## 英伟达核心供应商Lumentum数亿美元扩产磷化铟，AI光芯片“阵眼”材料供需缺口高达70%
AI算力竞赛正将一种小众的半导体材料——磷化铟（InP）推向供应链的“阵眼”位置。2026年，随着AI数据中心对800G/1.6T光模块的需求爆发，以及CPO（共封装光学）技术进入商用元年，磷化铟的需求正进入指数级增长通道。然而，全球超过90%的产能被日美少数巨头垄断，扩产周期长达2-3年，供需缺口据称高达70%，价格已进入上涨通道。这一供需错配赋予了头部厂商极强的定价权和产业链话语权。

产业逻辑正得到关键验证。3月27日，光通信巨头、英伟达光学器件的核心供应商Lumentum宣布，在北卡罗来纳州格林斯博罗收购24万平方英尺的制造设施，专门生产用于AI数据中心的磷化铟基光学器件。英伟达已确认成为该设施的客户。这项计划投入数亿美元、预计2028年中期投产的重磅投资，标志着磷化铟正从幕后走向台前。技术经济性也发生突变：长期以来，InP受限于晶圆尺寸和易碎性，成本高昂。而Coherent的突破将InP从“贵族材料”推向“工业化量产”，极大地降低了单Gbit的传输成本。

随着Nvidia GPU集群向1.6T/3.2T互连演进，铜缆逼近物理极限，“光进铜退”成为定局。无论是EML（电吸收调制激光器）还是硅光子（SiPh）的CW光源，磷化铟都是不可替代的物理底座。目前，全球仅Coherent一家实现6英寸InP的高良率量产，而Lumentum等竞争对手的产能据称已全部分配完毕。未来Lumentum的新增产能将优先分配给英伟达。这一系列动态，为具备技术突破和产能扩张能力的国内企业，创造了一个历史性的国产替代窗口。
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- **Source**: 华尔街见闻 (RSSHub)
- **Sector**: The Lab
- **Tags**: 磷化铟, AI算力, 光芯片, 英伟达, 供应链
- **Credibility**: unverified
- **Published**: 2026-03-27 12:09:40
- **ID**: 37589
- **URL**: https://whisperx.ai/zh/intel/37589